凤霖先展示了一财务的筹资计划，为了这次收购，陈风要求凤霖要能在2个月的时间段迅速集散25亿，凤霖呕心沥血的准备了一成本最低的集资散资方案，每个细节都细细推敲了无数遍，如果其中一条集资渠不畅的话，还有备用渠，方案的最可集资极限是30亿，基本上到了无懈可击。大家一致表示满意。

    然后凤霖开始解读利亚电的财务况：“……刚才傅总监提到跟振荣价格谈判的问题。我来说一我的财务分析结果：我从他们的公的报表和今年上半年6个月两次增发新的筹资况大胆推断，从去年以来，利亚的财务状况现了大的问题，形势岌岌可危。”

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    凤霖一站起来，脚脖就扭了一，旁边一个副总不由一笑，凤霖一气之，“吧唧”把两只鞋踢到一边去了，赤脚上阵，旗袍前后两片跟门帘似的飘扬。

    傅世泽总结：“这个计划的难在于是否能够计划控制住我们公司的购成本，包括振荣实业的协议购价，和、二级市场上的通收购价，另外需要财务的大力支持，为收购计划提供充足的资金储备，用来应付二级市场上的恶意抢购。”

产，全面改组理层，市场规划，市场目标……总之，售新概念。

    傅世泽这知了过去6个月中，华光传送给他的那些利亚财务分析报告是谁写的了，这曾使他十分惊讶，因为平远超他项目组的那个会计师，而陈风跟他自己一样，金背景，看不懂会计报表。

    多元化业务的总监和电产品研发的总监问了几个问题，大家又讨论了一会，然后陈风叫凤霖上台发言。

    凤霖继续切换：“这些是从非公开市场上收集到的数据，来源是利亚和它的审计公司。利亚公开报表上还有一些疑，后面的报表说明故意混不清，令人无法知所指。我用这些额外的数据来解释他们报表中的灰地带。利亚报表上现了超过正常比重的额无形资产，但是利亚并没有整收购过其他公司，专利之类也不足以解释这大的数目，而研发摊派和生产成本这两块的数目却偏小，与知者提供的不符，因此我怀疑他们将已发生的费用记公司资产，来增加企业每净资产值…….”

    陈风：“资金方面没问题，等会凤经理将会给大家展示这次收购的筹资计划，另外还有她对利亚的财务况的推测。”

    傅世泽计划复牌后一面公告减持，一面继续收购利亚票，在控况将价迅速拉升，最后以16元一的平均价格抛25%的票，从而收回全购买资金，实现零现金成本拥有利亚75%份的目标。

    凤霖一条条的说去，最后总结：“如果我们能在审计中查证这些疑，就能够大幅度打压振荣要价。而且我推测，利亚虽然公开报表上依然显示盈利，实际上早已严重亏损，从财务数据测算来看，利亚去年到今年18个月亏损超过两亿元，每月亏损超过一千万元……振荣现在应该是非常急于跟我们成，好面的脱手这个沉重的财务包袱。”

    傅世泽说完了，虽然这个野心的计划在座的人早就知，但是这么完整的一遍听来，还是觉得汗津津的。

    傅世泽，问：“大家还有什么问题吗？”

    凤霖说：“两次增发新，第一次共筹资6千万人民币，第二次共筹资9千万人民币，利亚声称对两次集资的资金没有什么安排，筹得资金正在寻找路。这无目的的集资一亿五千万，迅速降低自控比例，并且摊薄本权益的行为，会令人怀疑公司企图从市中圈钱，将对公司的未来发展造成灾难影响。那么利亚如此冒天之大不韪的目的何在？”

    凤霖打开两幅利亚的市公告，都是增发新，容大同小异，都是无项目计划的从市集资。

    “从他们报表来看，我们可以大胆推断他们两次增发新的真正动机：利亚现金耗尽，不得不从市集资来救命。但是利亚这两年来期现现金净的况，所以他们的公司运营肯定大有问题。”

    凤霖切换到报表重要数据：“从利亚的公开报表看，利亚的财务状况在去年到今年的一年半中，严重恶化：一，现金不断降，今年6月利亚持有现金仅两千多万，比去年同期降整整一亿，已经完全不能应付公司的日常周转。二，应收账款猛增，应收账款的增量竟然达九千万，说明他们的销售链现了大问题，利亚无力约束自己的客，销售资金本无法回笼。第三，应付款猛增，应付款上升了五千万，拖欠自己供应商的资金比例已经超过了警告线，而且利亚账面上本无支付应付款的现金。从以上数据可以看，利亚的财务状况已经是危在旦夕。”